Наша компания – лизингополучатель. Как нам определить ставку дисконтирования, если ее не представляется возможным определить расчетным путем? Мы не можем найти аналогичный кредит, заем на такой сопоставимый срок. Договор длительный, а банки кредиты на такие сроки не выдают.
Здравствуйте, Елена! Уже в вопросе содержится ответ. 
Возьмите ставку на тот срок , на который возможно определить ставку. При изменении ставки дисконтирования со временем или когда будет подходить к окончанию тот срок, на который первоначально вы рассчитали ППА, произведете модификацию ППА с новой ставкой
Елена, если невозможно определить, исходя из привлечения заемных средств на сопоставимый срок, то уточните, пжл-та, где написано, что ставку дисконтирования можно определять по максимальному сроку по кредитному договору (по ипотеке)? Есть ли такая прямая норма в РСБУ или МСФО?
Ставка дисконтирования необходима для того, чтобы рассчитать размер обязательства по аренде (которое определяется путем дисконтирования будущих арендных платежей). ФСБУ 25/2018 предлагает два варианта определения ставки дисконтирования.
Первый (основной) вариант подразумевает использование внутренней нормы доходности арендной сделки для арендодателя (абз. 1 п. 15 ФСБУ 25/2018). Для расчета такой ставки моделируется следующая ситуация:
- арендодатель приобретает некоторое имущество (и несет расходы в размере рыночной стоимости объекта имущества Р1);
- данное имущество передается в аренду (по сути, предоставляется заем в размере Р1);
- в течение срока аренды арендодатель получает арендные платежи АП1, АП2… АПn (что, по сути, эквивалентно процентам по займу);
- в конце срока арендодатель получает обратно имущество, которое на дату возврата имеет уже другую рыночную стоимость Р2 (арендодатель может продать данное имущество и получить за него денежные средства в размере Р2, что равноценно возврату займа).
Фактически арендодатель в результате совокупности перечисленных операций получает некоторый доход, равный СУММ (АП1, АП2… АПn) + Р2 - Р1. Данную сумму дохода можно выразить в виде некоторой ставки доходности к сумме первоначальных инвестиций Р1 в процентах годовых. Такую ставку, согласно п. 11(б) ФСБУ 25/2018, следует использовать в качестве ставки дисконтирования.
Для реализации данного подхода необходимо сделать ряд оценок, в частности, необходимо оценить справедливую стоимость объекта аренды Р1 и Р2, что может оказаться достаточно трудоемкой задачей (особенно для определенных категорий арендуемых объектов и с учетом того, что такие оценки придется делать в том числе на отдаленные даты в будущем).
В связи со сказанным Стандарт допускает использование альтернативного подхода для определения ставки дисконтирования.
Второй (альтернативный) вариант подразумевает использование внутренней ставки процента для арендатора (абз. 2 п. 15 ФСБУ 25/2018), то есть ставки, по которой арендатор теоретически или практически может привлекать заемные средства . В отношении такой ставки стандарт предусматривает некоторые ограничения:
- во-первых, такая ставка должна соответствовать ставке по заимствованиям, привлекаемым на сопоставимый со сроком аренды период (отметим, что здесь идет речь не о договорном сроке аренды, а о сроке, который был признан для целей учета аренды в соответствии с п. 9 ФСБУ 25/2018) (сопоставимость по сроку). Очевидно, что в данном случае будет необходимо разработать критерии сопоставимости сроков;
- во-вторых, в данном случае речь идет не о какой-то абстрактной (или усредненной) рыночной ставке заимствований, а о ставке, по которой привлекаются или могут быть привлечены заимствования именно этим арендатором (сопоставимость по уровню собственного кредитного риска арендатора).
Дополнительно отметим, что ставку дисконтирования необходимо рассчитывать не только на дату заключения договора аренды, но и в последующем, если возникает необходимость пересчитать размер обязательств по аренде: в случае изменения условий договора аренды (изменения срока аренды, размера арендной платы, иных платежей и т.д.), а также на дату пересмотра допущений, влиявших на первоначальную (предыдущую) оценку срока аренды (п. 22 ФСБУ 25/2018).
Как видно из п. 9 МСФО (IFRS) 16, этот Стандарт применим к аренде с определенным сроком действия и прямое содействие в разработке способа учета аренды с неопределенным сроком оказать не может.
В то же время имеются комментарии регулирующих органов по поводу классификации аренды с неопределенным сроком. Так, в Письме Минфина России от 09.08.2018 N 02-07-07/56267 сказано: договор аренды, заключенный организацией государственного сектора на неопределенный срок, при определенных условиях следует квалифицировать как договор операционной аренды, принимая во внимание период бюджетного цикла три года и руководствуясь принципом непрерывности деятельности субъекта учета. Насколько (с учетом различий в учете операционной аренды по СГС “Аренда” и ФСБУ 25/2018, см., например, п. 20 СГС “Аренда”) эту позицию Минфина можно распространить на учет по ФСБУ 25/2018, на сегодняшний день не ясно.
Банк России считает, что при возникновении в порядке п. 2 ст. 621 ГК РФ договора аренды с неопределенным сроком основанием для квалификации договора аренды арендатором в качестве краткосрочной или долгосрочной аренды будет являться профессиональное суждение (Письмо от 26.06.2019, ответ на вопрос 2).
Добрый день. Если невозможно определить, исходя из привлечения заемных средств на сопоставимый срок, то уточните, пжл-та, где написано, что ставку дисконтирования можно определять по максимальному сроку по кредитному договору (по ипотеке)? Есть ли такая прямая норма в РСБУ или МСФО?
Елена, здравствуйте! Я выше все варианты описала, другого я лично в законодательстве не встречала